種種跡象表明，當(dāng)前國內(nèi)流通的鋼材庫存壓力正逐漸向鋼廠轉(zhuǎn)移，這不僅激化了廠商矛盾，也迫使以往強勢的鋼廠在生產(chǎn)策略上做出改變。
數(shù)據(jù)顯示，3月中旬至今，國內(nèi)鋼材社會庫存量下滑了20%，而鋼廠成品材庫存則未得到及時消化，僅小幅下滑7.8%。“目前貿(mào)易商多采取低庫存策略，從鋼廠提貨不積極，最終導(dǎo)致流通市場庫存壓力逐漸向鋼廠庫存轉(zhuǎn)移。”昨天，中聯(lián)鋼分析師胡艷平在接受《第一財經(jīng)日報》記者采訪時稱，今年鋼廠的庫存壓力明顯大于流通市場。
目前，種種壓力下的鋼企，不得不由滿負(fù)荷生產(chǎn)轉(zhuǎn)向開始減產(chǎn)。
經(jīng)銷商的反抗
“我們是鋼廠的大戶，必須提貨，就是不管賣不賣，每個月必須從鋼廠那兒提合金5000噸以上，卷板是1萬噸以上，這還是減去大戶優(yōu)惠后的量。”日前，河南一家大型鋼企的一級代理商向本報記者透露多年來這一行業(yè)的游戲規(guī)則。
不過，在今年，同樣處境艱難的經(jīng)銷商們開始向鋼廠公開“反抗”，表現(xiàn)之一便是有意減少從鋼廠的進(jìn)貨。
根據(jù)中聯(lián)鋼提供的國內(nèi)鋼材社會庫存（流通市場上的庫存）統(tǒng)計，今年以來，社會庫存量經(jīng)歷了從急速上揚到快速下滑，其中，1月份，社會庫存量從此前的高點下滑至1200萬噸，此后庫存量一路上揚，而從3月中旬開始，庫存量再次出現(xiàn)下滑，截至5月底累計降幅（與3月中旬?dāng)?shù)據(jù)比較）達(dá)19.2%。“下滑的速度還可以，只是各品種降幅不一樣，相比較而言，長材庫存量下降得快，板材相對慢。”胡艷平表示。
外界分析，這一數(shù)據(jù)更多反映受市場形勢影響，國內(nèi)貿(mào)易商們?nèi)狈π判牟桓叶谪洝?/p>
而與這一數(shù)據(jù)形成反差的是，近期鋼廠庫存下滑卻緩慢得多。“由于鋼材市場長時間跌跌不休，而鋼廠訂貨價格相對滯后于市場，倒掛現(xiàn)象遲遲得不到緩解，鋼廠成品材庫存也因此未能得到有效消化。”一業(yè)內(nèi)人士稱。
胡艷平稱，今年鋼廠的庫存壓力明顯大于流通市場，“目前貿(mào)易商多采取低庫存策略，從鋼廠提貨不積極，最終導(dǎo)致流通市場庫存壓力逐漸向鋼廠庫存轉(zhuǎn)移”。
數(shù)據(jù)顯示，5月中旬，國內(nèi)重點大中型鋼鐵企業(yè)鋼材庫存為1368萬噸，旬環(huán)比增加59萬噸，比3月末的1483萬噸小幅下降7.8%。“這個降幅的確有限，目前鋼廠的庫存明顯要高于上年同期的941萬噸，處于較高水平。”胡艷平稱，較高的庫存量令鋼廠承壓。
據(jù)介紹，前述社會庫存一般是指不包含鋼廠的庫存，但由于樣本、統(tǒng)計周期存在不同爭議，目前并無權(quán)威數(shù)據(jù)。盡管如此，上述這份涵蓋國內(nèi)35個主要城市長材庫存、25~30個城市板材庫存的數(shù)據(jù)變動，依然可以側(cè)面反映出經(jīng)銷商眼下的舉動。
不久前，佛山順德區(qū)樂從鋼鐵貿(mào)易協(xié)會（下稱“樂從鋼協(xié)”）就代表當(dāng)?shù)匕儆嗉医?jīng)銷商，向鞍鋼集團(tuán)發(fā)出公開信，對后者3、4月追補政策和5月訂貨政策表示強烈不滿。更早時候，繼杭州經(jīng)銷商公開發(fā)出抵制沙鋼、暫停執(zhí)行合同的聯(lián)合倡議后，寧波的經(jīng)銷商也曾加入“叫板”鋼廠的行列，對江陰長達(dá)鋼鐵有限公司發(fā)出了“追補”通知書。
不過，中國物流與采購聯(lián)合會鋼鐵物流專業(yè)委員會副秘書長盛志誠認(rèn)為，雖然今年以來出現(xiàn)了多起貿(mào)易商“叫板”鋼廠的事件，但目前看這種叫板多數(shù)仍然是徒勞，“現(xiàn)在的廠商格局，并沒改變"先錢后貨"的局面，甚至連一手交錢一手交貨都難”。
鋼廠承壓“檢修”
值得關(guān)注的是，高庫存壓力凸顯下，國內(nèi)鋼企的經(jīng)營壓力也在逐步加大。
自春節(jié)過后，鋼材價格已累計下跌持續(xù)數(shù)月，其中，主要鋼材品種跌幅超過15%，上海地區(qū)5.5熱卷噸價由4280元降至3400元，迫使鋼廠的訂貨價格也一再下調(diào)，盈利狀況隨之惡化。
中鋼協(xié)的最新內(nèi)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，4月份80家納入中鋼協(xié)統(tǒng)計的大中型鋼企中34家虧損，虧損面達(dá)40%。與此同時，鋼鐵行業(yè)利潤再亮“紅燈”：大中型鋼企1~4月的平均銷售利潤率只有0.23%，其中4月份為0.05%；同時4月僅實現(xiàn)利潤1.53億元，相當(dāng)于一季度的6%。
值得關(guān)注的是，不僅是國內(nèi)大型鋼企業(yè)績堪憂，此前相對靈活的部分民營企業(yè)也陷入虧損境地。“現(xiàn)在的虧損加劇，即使是民營鋼廠，像唐山一帶的很多民營鋼廠也沒有利潤空間，大多轉(zhuǎn)為虧損。”胡艷平稱。
不堪重負(fù)的鋼企不得不再次選擇減產(chǎn)度日。
根據(jù)中聯(lián)鋼的統(tǒng)計，目前，全國共有11座高爐已確定停爐或檢修，影響產(chǎn)量在110萬噸左右；6條棒材線檢修，影響產(chǎn)量40.5萬~41萬噸；4條熱軋生產(chǎn)線檢修，影響產(chǎn)量58萬噸；2條中板線檢修，影響產(chǎn)量3.6萬噸，1條帶鋼生產(chǎn)線檢修，影響產(chǎn)量2.7萬噸。
而在前述業(yè)內(nèi)人士看來，鋼廠由滿負(fù)荷生產(chǎn)轉(zhuǎn)向開始減產(chǎn)，未來檢修是否進(jìn)一步擴(kuò)大范圍值得關(guān)注。“一般來說，只有當(dāng)鋼廠檢修持續(xù)近一個月左右，市場才會有出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)的可能。”胡艷平表示，當(dāng)前鋼廠檢修剛有苗頭，還不具備令鋼市轉(zhuǎn)折的條件或基礎(chǔ)。